Prysmian acquista Channell: operazione da 950 milioni di dollari

Prysmian, società quotata su Euronext Milan e attiva nel settore dei sistemi in cavo per energia e telecomunicazioni, ha trovato la quadra per chiudere l’accordo per l’acquisizione di Channell Commercial Corporation. Si tratta di un fornitore, leader di soluzioni integrate nel settore della connettività, che opera negli Stati Uniti.

L’operazione vede un investimento complessivo di 950 milioni di dollari, salvo aggiustamenti, al quale si deve aggiungere un potenziale corrispettivo legato al raggiungimento da parte di Channell di determinati obiettivi Ebitda per l’anno 2025. Si parla, al massimo, di altri 200 milioni di dollari. Secondo le stime, si concluderà entro giugno.

I dettagli dell’operazione

Prysmian acquisisce Channel per il corrispettivo di un multiplo inferiore a 8,0x Ebitda 2024. La transazione, però, è connessa a condizioni sospensive che normalmente si verificano in casi analoghi. Fra queste ci sono quelle di natura regolamentare. L’acquisizione sarà finanziata da un mix equilibrato di debito ed equity, tra cui obbligazioni ibride e cessione di azioni proprie.

“Il nostro percorso da produttore di cavi a fornitore di soluzioni di prima classe sta accelerando e, grazie al rafforzamento nell’ambito delle soluzioni di connettività, saremo in un’ottima posizione per catturare la crescita del mercato, potenziata dalla digitalizzazione e dal lancio dell’intelligenza artificiale”, ha dichiarato Massimo Battaini, amministratore delegato di Prysmian.

È la prima grande transazione di Prysmian nel settore delle Digital Solutions. Channell produce custodie in plastica e metallo, connettori per fili di rame, sistemi di gestione dei cavi in fibra ottica e prodotti per la gestione termica, progettati per applicazioni nei segmenti dati, telecomunicazioni ed energia: un comparto dove Prysmian è già competitivo grazie ai cavi in fibra ottica e per collegamenti digitali.

“Stiamo rafforzando la nostra esposizione in Nord America, e allo stesso tempo, acquisendo know-how e un portfolio prodotti per essere ancora più competitivi in tutto il mondo. Channell è nota per la sua eccellenza e condivide con Prysmian uno spirito di innovazione, poiché entrambi offriamo soluzioni di qualità best-in-class che fungono da motore di crescita”, ha concluso Battaini.