Yolo Group: l’insurtech italiana acquisisce la spagnola Kalibo

Yolo Group, uno dei principali operatori nel mercato insurtech italiano di servizi assicurativi digitali, quotato su Euronext Growth Milan, ha dato seguito all’offerta non vincolante presentata nel novembre dello scorso anno alla società assicurativa spagnola Kalibo Correduria de Seguros (Kalibo) sottoscrivendo il contratto per acquisirne il 100% in due tranche.

Kalibo offre prodotti assicurativi a persone, professionisti e imprese. La società si è affermata grazie a un modello B2B2C che combina la distribuzione digitale e la presenza territoriale, caratteristiche che, secondo Yolo, la rendono sinergica al modello di business dell’insurtech italiana. Kalibo ha direzione e sede principale a Saragozza e una filiale a Siviglia che copre il sud della Spagna. La società è tra i fondatori di Adecose, principale associazione spagnola dei broker assicurativi. Nell’esercizio 2023 Kalibo ha superato i 3 milioni di euro di ricavi con un Ebitda di circa il 15% e una posizione finanziaria netta positiva.

L’operazione prevede un prezzo di acquisto del primo 51% del capitale sociale pari a un importo massimo di euro 3,7 milioni, soggetto a riduzione sulla base della cassa distribuibile di Kalibo al 31 dicembre 2023. L’importo sarà pagato per cassa al closing, attraverso le risorse generate dall’aumento di capitale, chiuso in maggio con la sottoscrizione di 3.899.363 azioni ordinarie di nuova emissione per un controvalore di 7.007.155,32 euro. L’acquisizione del residuo 49% è prevista, alternativamente, dopo l’approvazione del bilancio 2027 o del bilancio 2028 di Kalibo, in funzione dei risultati conseguiti dalla società. Il relativo prezzo sarà calcolato sulla base dei ricavi e dell’Ebitda del periodo.

Il closing dell’operazione, previsto nel terzo trimestre del corrente anno, è sottoposto all’approvazione della Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, l’autorità spagnola di controllo e vigilanza su assicurazioni e dei fondi pensione, e ad altri termini, tra i quali la positiva negoziazione del patto parasociale che regolerà governance e circolazione delle partecipazioni di Kalibo dopo il primo closing. 

L’operazione di Kalibo permetterà a Yolo di accelerare l’attuazione del piano 2024-2026 che, tra le direttrici di crescita, indica lo sviluppo della presenza internazionale (attraverso nuove partnership e acquisizioni) e il consolidamento del modello distributivo phygital (integrazione tra distribuzione digitale e fisica). L’acquisizione, inoltre, rafforza la posizione di Yolo in Spagna, dove la società opera dal 2019. “Il mercato assicurativo spagnolo sta dimostrando grande vitalità”, ha dichiarato Gianluca De Cobelli, co-fondatore e Ceo di Yolo Group. “Kalibo, che ha saputo costruire negli anni un solido posizionamento, ha un modello di business che s’integra perfettamente con quello di Yolo. Ci sono pertanto le condizioni per sviluppare importanti sinergie e dare impulso alla crescita di entrambe le società”.